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禾丰牧业:产业化效率行业领跑 快速增长的肉鸡新贵


现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2018/10/11 7:22:10 关注:367 评论: 我要投稿

  肉鸡行业景气向上,产业化效率行业领跑。饲料行业多年深耕,产业链逐步完善。
  盈利预测给予“买入”评级。公司作为东北饲料龙头和肉鸡产业新贵,2018H1 归母净利实现超预期增长。2017 年非经营性收入对净利润贡献约 8142 万,2018 年预计不到 1000 万,因此 2018 年扣非后净利润大幅增长,叠加当前肉鸡产业景气度高企的大背景,预计公司2018-2020 年归母净利分别为 5.69 亿元、6.81 亿元和 8.23 亿元,对应 EPS 0.68 元、0.82 元和 0.99 元,分别对应 PE11.23X、9.38X 和7.76X。给予 2018 年 20 倍 PE,目标价 13.60 元,以 2018/10/09 收盘价 7.69 元为基准,上涨空间 76.85%,给予公司“买入”评级。
文章编辑:一米优讯     
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