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猪价决定身价？一波底折养猪龙头“牧原股份”是否值得长期持有？
现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2022/3/20 21:13:43 关注：441 评论： 我要投稿
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古话说得好，没吃过猪肉，还没见过猪跑！你最近吃猪肉吗？最近的猪价有涨吗？在国内乃至全球谁能逃脱猪肉二字？毋庸置疑猪肉从古至今都是我们主要食用的肉类！想想20年疫情春节时，我家楼下的猪价涨到50元每斤，简直是天价猪肉啊，但是还是要买，只是比平时买得少了！可见猪肉对我们生活的重要性！想想我老家只是一个十八线小县城啊！其他城市的猪价可想而知，那时候的养猪龙头“牧原股份”股价一度大涨市值超3000亿元！网络上也一直流传着这样的爱情故事：我不在乎你以后怎么样，大不了我回家养猪赚钱来养你！虽然是网络搞笑语录，但是养猪真的赚钱吗？养殖大户”牧原股份“是否值得我们长期持有？
牧原股份是牧原集团旗下子公司。牧原集团位于河南省南阳市，始建于1992年，掌控人秦英林夫妇，历经29年发展，现已形成以生猪养殖为核心，集饲料加工、种猪育种、生猪养殖、屠宰加工等于一体的综合型现代化企业集团，总资产1900亿元，员工15万人，子公司300余家。旗下牧原股份于2014年登陆深圳证券交易所，证券代码：002714牧原股份养猪业务遍及全国24省(区)103市215县(区),2020年出栏生猪1812万头。
被誉为养猪中的”茅台“简称猪茅的牧原集团始终聚焦养猪主业，采用“全自养、全链条、智能化”养殖模式，实现了生猪养殖工业化生产，信息化管理，并逐步迈向智能化，大大提高了生产效率，实现了从场址选择、原料采购、饲料加工到生猪饲养全链条的食品安全管理，充分保证了食品安全；牧原股份拥有多个在国家出入境检验检疫局备案的“出口猪肉备案场”,备案规模居全国前列。牧原将大数据分析、预测及物联网等新技术与产业相结合，搭建了覆盖饲料加工、生猪育种和生猪销售等产业链的智能化数字平台。小环境精准控制系统、猪群健康管理系统、智能化猪舍报警系统等创新科技的应用，提升了生产效率，在产品质量控制、规模化经营、生产成本控制等方面具备领先优势！
牧原集团先后累计申请国家专利1060项，多项专利技术位于国内乃至国际前列。
那么现在的养殖龙头牧原股份如何？是否值得我们持有？
（一）牧原股份的市占率和盈利能力持续提高
2021年，牧原股份共销售生猪4026.3万头，其中商品猪3688.7万头、仔猪309.5万头、种猪28.1万头，分别占比91.62%、7.69%、0.7%。受到生猪产能快速恢复和行业周期性的影响，2021年公司的仔猪和种猪销售占比较2020年下滑，对公司的利润率有负面影响，但是“全自养、全链条、智能化”的养殖模式始终使公司的盈利能力在按行业内处于领先地位。根据国家统计局数据，2021年国内生猪出栏量达67128万头，同比增长27.4%，牧原股份的市占率从2020年的3.44%提升至6%，龙头地位在周期底部得到巩固。截至2021年12月底，牧原股份能繁母猪存栏量为283.1万头，较2021年三季度末增加15.6万头，牧原股份有望进一步扩大生猪产能，提升市占率！木木根据牧原股份历年报表及国家统计数据对比，近几年牧原股份市占率持续扩大！
（二）股权激励，助力公司更上高台
22年2月牧原股份的股权激励计划，彰显了未来发展信心，牧原股份公布2022年限制性股票激励计划，计划拟授予限制性股票数量8108.07万股，占公司总股本的1.54%；其中首次授予80%，预留20%。授予价格为30.52元/股。授予对象总人数为6093人，包括公司（控股子公司）的董事、高管、核心管理/技术/业务人员等。业绩考核目标以2021年生猪销量为基数，22、23年增速分别不低于25%和40%。本次股权激励计划较2019年计划规模大幅扩大，激励对象由915人增加至6093人，充分调动核心人才的积极性，有效将股东利益、公司利益和经营者个人利益结合在一起，内部管理效率有望进一步提升！
（三）把握成本优势，高校科技养殖
牧原针对饲料与人工两大主要成本构成挖掘竞争力：饲料方面公司自主生产，且养殖产能主要分布在粮食主产区，可就近集中收获原粮，供给稳定可控且降低采购成本；人员管理方面，牧原股份制定明确的标准化制度，将职工薪酬与场区生产相挂钩，养殖成本低于行业其他企业，未来将把握优势继续扩产。另一方面，牧原高度重视养殖效率，拥有智能现代化猪舍优势，完善养殖体系，保证生猪存活率，针对猪舍环境无人智能控制、生猪健康自动识别预警、福利养殖设施装备和猪场生物安全与工程防疫等关键技术进行攻关！现在养猪也一门技术活！
（四）猪周期有望在今年下半年反转
当前牧原股份产能过剩的局面正在改善，能繁母猪存栏量与正常保有量正处于不断收敛的过程中。木木认为在猪价震荡向下，行业持续亏损，饲料成本高位徘徊以及需求低迷的背景下，行业产能出清的速度有望加快，猪周期有望在今年下半年反转。牧原股份作为行业龙头，将充分受益于行业景气度提升！
总结
目前牧原股份是国内生猪养殖行业龙头，生猪出栏量位居全国第一。母猪储备丰富、现金流充裕，坚持逆势扩张有望进一步提高市场份额，成本控制行业领先或助力穿越周期，屠宰业务有望贡献新的盈利增长点。生猪出栏高增长，成本优势显著，在猪周期下行过程中能更好的抵御风险。现在正是行业低谷期！而对于我们当前来说把握好当下即是关键！
截至3月18日周五收盘，牧原股份股价为54.70元，总市值为2879亿元！当前股价较最高点跌幅超40%。
就现在”猪茅“的价格及行业发展！是否值得长期持有？
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| 文章来源：小财经木木 文章编辑：一米优讯 |
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