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2024饲料行业大变局：数据里的危与机
现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2025/5/1 9:26:37 关注：24 评论： 我要投稿
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开篇：数据 “风暴” 来袭
近期，饲料行业因 2024 年上市饲料企业年度报告数据而引发广泛关注，这些数据犹如行业发展的关键指标，不仅清晰呈现过去一年饲料行业的发展态势，也为未来走向提供重要参考。
从饲料销量来看，整体呈现降多增少的格局，猪料、反刍料和水产料降幅显著，禽料表现相对稳定。17 家上市企业饲料总销量达 8574.6 万吨，同比下降 3.4%，占全国饲料总产量的 27.2%，较 2023 年同期份额下降 0.4 个百分点。饲料总销量降幅大于总产量降幅，背后反映出深刻的市场变化：商业化饲料份额下降，一体化规模养殖企业凭借成本、效率等优势迅速崛起，市场份额不断攀升，加剧市场竞争。海大集团、天康生物等企业实现饲料销量逆势增长，傲农生物、播恩集团和天马科技销量降幅较大，探究这些企业差异背后的原因，对理解市场动态至关重要。
营业收入方面，海大集团虽饲料销量增长、市场占有率提升、养殖稳健发展且海外业务量利双增，但营业收入微降，仍位居榜首；新希望饲料销量下降，营业收入同比下降 27.27%，位列第二。企业营收受多种因素影响，市场占有率和销量变化与营业收入的关系复杂，值得深入分析。
净利润方面，饲料企业整体以盈利增长为主，海大集团盈利表现突出，通威股份则亏损幅度较大。原料成本下降与下游需求减弱并存，降本增效成为行业共识。部分企业采取以价换量策略，导致毛利率大幅下降；神农集团、禾丰集团和通威集团毛利率增幅明显，正虹科技、邦基科技、正邦科技毛利率降幅显著，背后涉及企业战略、市场供需等多方面因素。
当前，行业竞争激烈，整合持续加速，中小饲料企业生存压力增大，部分企业研发投入下降，而海大集团等积极布局海外市场。在此背景下，深入剖析数据背后的行业逻辑，对饲料企业把握未来发展方向意义重大。
一、销量之变：市场份额的此消彼长
（一）总体销量下滑
2024 年，17 家上市企业饲料总销量呈现明显下降趋势，同比下降 3.4%，降至 8574.6 万吨。这一数据反映出商业化饲料市场份额进一步缩小。随着养殖行业的发展，一体化规模养殖企业凭借高效生产模式、成本控制优势迅速抢占市场份额，加剧市场竞争，对传统商业化饲料企业造成较大冲击。
（二）各品类销量分化
饲料市场不同品类销量表现差异显著。猪料、反刍料和水产料销量大幅下降。猪饲料产量下降 3.9%，主要原因是国内生猪养殖规模化率超 70%，其中超 50% 的企业实现饲料自给自足，且规模猪场强大的议价能力压缩了饲料厂利润空间，使猪料市场竞争激烈。
反刍动物饲料产量下降幅度达 13.3%。反刍动物养殖面临成本上升、市场需求波动等问题，养殖户减少饲料采购，导致反刍饲料市场萎缩。
水产饲料产量下降 3.5%。受去年水产行情低迷、年初极端天气影响，水产品存塘量偏低，市场对水产饲料需求低于预期，水产饲料企业经营困难。
与之相反，禽料在销量下滑浪潮中表现良好。肉禽产能持续高位，为肉禽饲料需求提供支撑。上半年，肉禽饲料产量达 4496 万吨，同比增长 1.1%，处于近五年同期高位。其中，肉鸡、肉鸭饲料产量同比分别增长 0.5%、0.7%。家禽养殖存栏量高和消费者对禽肉需求增长，共同推动禽料市场增长。
（三）逆势增长与大幅下降企业案例
海大集团在市场逆境中实现饲料销量逆势增长，增长率约 9%，市占率进一步提升。禽料外销量约 1270 万吨，同比增长约 12%；猪料外销量约 560 万吨，虽同比小幅下滑约 3%，但市场份额快速提升；水产料外销量约 580 万吨，同比增长约 11%；反刍料及其他等外销量约 30 万吨。海大集团成功得益于强大研发实力、完善市场拓展能力和高效供应链管理。
天康生物也实现增长，其成功源于精准市场定位，专注特定领域满足客户个性化需求，以及持续技术创新提升产品质量和性能。
傲农生物则陷入销量大幅下降困境，外销销量下降 36.95%。自 2021 年起，傲农生物连续三年亏损，资金流动性不足，债务风险高。截至今年 5 月 10 日，其在金融机构累计逾期债务本息合计约 36.57 亿元，占公司最近一期经审计净资产的 379.75%。虽采取定增、出售资产等措施降低债务风险，但效果不佳，债务问题严重影响生产经营，导致饲料销量大幅下滑。
播恩集团和天马科技销量降幅明显。播恩集团可能因市场竞争激烈、产品竞争力不足，未能及时适应市场变化，市场份额被抢占导致销量下降。天马科技或许由于业务布局不合理，在市场需求变化时无法迅速调整策略，影响销量。
二、营收与利润：迷雾中的曙光
（一）营收排名与变化
营收方面，各企业表现各异。海大集团凭借饲料销量逆势增长、市场占有率提升、养殖业务稳健发展和海外业务量利双增，虽营业收入微降，但仍稳居榜首，展现出强大的市场竞争力和战略布局能力。
新希望营业收入同比下降 27.27%，位居第二。主要原因是饲料销量下降，以及 2023 年底转让白羽肉禽和食品深加工板块控股权，业务结构发生重大变化，企业需时间适应新市场环境。
通威股份营业收入同比下降 33.87%，位列第三。除饲料销量下降外，光伏产品价格大幅下降对其营收冲击巨大。通威股份光伏业务面临市场竞争和产能过剩压力，产品价格下滑导致营收减少，企业需寻找新的营收增长点。
（二）利润增长与亏损剖析
净利润方面，饲料企业整体以增长为主。海大集团盈利领先，得益于饲料业务市场占有率提升、水产饲料业务逆势增长和海外饲料业务高成长。其高效运营和市场拓展能力使其盈利能力不断增强。
通威股份则陷入亏损，主要因新能源产业产能释放，阶段性产能过剩引发产品价格快速下滑。在光伏市场激烈竞争和产能过剩压力下，产品价格暴跌压缩利润空间，导致严重亏损。不过，其饲料业务利润水平同比提升，为企业发展提供一定支撑。
其他企业净利润明显改善，部分扭亏为盈，部分亏损幅度缩窄。这些企业通过优化业务结构、加强成本控制、提高生产效率等措施，逐步适应市场变化，实现盈利状况好转。
三、成本与毛利率：原料价格的 “蝴蝶效应”
（一）原料价格下跌
2024 年，饲料原料市场价格显著下降，玉米、豆粕等大宗原料价格降至四年新低。国内玉米均价降至 2317 元 / 吨，同比下跌 16.5%；国内豆粕均价降至 3239 元 / 吨，同比下跌 24.9%。原料价格下跌对饲料成本产生重大影响，饲料成本按市价计算同比下降 18.7%。成本下降减轻企业负担，为企业在研发、市场拓展等方面提供更多资源和资金，带来发展机遇。
（二）毛利率的不同走向
原料价格下跌背景下，饲料产品毛利率走向分化。整体毛利率稳步提升，主要得益于原料成本大幅下降，扩大企业利润空间。
部分企业采取以价换量策略，大幅降低产品价格以增加销量和市场占有率，但导致毛利率大幅下降，这是一种具有风险的市场策略。
神农集团、禾丰集团和通威集团毛利率增幅明显。神农集团毛利率增长 8.75 个百分点，得益于精准期货套保操作，将饲料成本控制在 2.85 元 / 公斤，低于行业平均水平 0.3 元，成本优势突出。禾丰集团毛利率增长 2.21 个百分点，通过优化产品结构、提高生产效率提升毛利率。通威集团毛利率增长 1.57 个百分点，凭借强大市场地位和资源整合能力，实现毛利率稳步提升。
正虹科技、邦基科技、正邦科技毛利率降幅明显。正虹科技毛利率下降 4.46 个百分点，在市场竞争中因未能及时调整策略、产品竞争力不足，市场份额被挤压导致毛利率下降。邦基科技毛利率下降 4.41 个百分点，可能是业务拓展中成本控制不佳，压缩利润空间。正邦科技毛利率下降 4.07 个百分点，或许受债务问题困扰，生产经营受影响，无法保持市场优势，毛利率随之下降。
四、行业趋势：转型与出海的浪潮
（一）行业整合加速
市场竞争中，中小饲料企业生存压力增大。随着市场博弈加剧，商品饲料市场空间萎缩，利润空间被挤压。中小饲企因缺乏规模优势，原料采购成本高；技术研发能力薄弱，难以推出竞争力产品；资金实力不足，抗风险能力弱，在市场波动中易陷入困境。
部分饲料企业为生存削减研发投入，如禾丰股份、傲农生物和粤海饲料等企业研发投入降幅明显。研发投入下降虽短期内降低成本，但长远看削弱企业创新能力和产品竞争力，在科技快速发展时代，缺乏创新的企业易被市场淘汰。
大企业凭借综合实力在市场竞争中优势凸显，市场占有率进一步提升。大企业拥有先进生产技术和设备，可实现规模化生产降低成本；雄厚研发实力保障持续技术创新和产品研发；广泛销售渠道和完善服务体系提高客户满意度和忠诚度。在行业整合浪潮中，大企业不断兼并重组中小饲企，推动行业集中度提高。中小饲企若不及时转型升级，将面临被整合或退出市场的命运，大企业将主导行业发展方向。
（二）海外市场拓展
面对国内市场竞争和产能过剩，部分龙头饲料企业积极拓展海外市场。海大集团在海外市场成绩显著，2024 年海外地区饲料外销量达 236 万吨，同比增长约 40%，并制定到 2030 年海外饲料销量达 720 万吨的中期目标。海大集团在东南亚以越南、印尼为核心，向周边国家拓展；在非洲以埃及为桥头堡，向东非、中非延伸，积极开拓尼日利亚、坦桑尼亚、乌干达等市场；在南美洲以厄瓜多尔为根据地，筹备开拓巴西、智利等周边国家市场。
新希望作为较早布局海外市场的企业，1999 年在越南建立第一家海外饲料厂。经过 20 多年发展，已形成以印尼、越南、埃及为核心，以孟加拉、菲律宾、缅甸为重点的海外市场格局。2024 年，新希望国外营业收入达 200 亿元，虽同比下降 0.22%，但占营业总收入的 19.44%，毛利率为 9.52%，同比增长 0.71 个百分点，显示出海外市场的稳定发展和盈利能力提升。
禾丰股份也积极布局海外市场，在菲律宾、印尼、尼泊尔等畜牧业发展潜力较大的国家建厂。2024 年，国外营业收入达 5.5 亿元，同比增长 32.84%，毛利率为 6.19%，同比增长 0.18 个百分点，通过海外建厂利用当地资源和市场优势，提升国际市场竞争力，实现海外业务快速增长。
中国饲料企业在海外市场具有竞争优势，优秀配方满足不同地区养殖需求，成本控制能力和强大采购能力保障产品性价比和质量稳定。随着海外市场拓展，中国饲料企业国际市场份额快速提升，未来有望在全球饲料市场占据更重要地位。
五、未来展望：在变革中寻找方向
回顾 2024 年，饲料行业在销量、营收、利润、成本等方面经历深刻变革，这些变革既是对过去发展模式的挑战，也为未来发展指明方向。
未来，饲料行业应聚焦技术创新和绿色发展。技术创新是提升企业竞争力的核心动力，企业需加大研发投入，探索新饲料配方和生产技术，如提高饲料利用率的配方，利用生物技术开发新型饲料原料和添加剂，以满足动物营养需求，实现环保、安全养殖。
绿色发展将成为行业重要方向。随着环保关注度提高，饲料企业需承担社会责任，采用环保生产工艺，减少环境污染，如优化生产流程降低能源消耗、减少废弃物排放，推广散装饲料提高资源利用效率。
企业需制定科学合理发展战略。优势大企业应发挥规模、技术和市场优势，扩大市场份额，加强品牌建设，拓展多元化业务，向养殖、食品加工等上下游产业延伸，打造完整产业链，提高抗风险能力和盈利能力。
中小饲料企业可通过差异化竞争寻求发展，专注特定市场细分领域，满足特定客户群体个性化需求，针对特色养殖品种开发专门饲料产品，提供定制化解决方案。加强与养殖户合作，建立紧密合作关系，提升客户忠诚度。此外，中小饲料企业可加强行业内合作与联盟，实现资源共享、优势互补，共同应对市场挑战。
在变革时代，饲料行业未来既充满挑战，也蕴含机遇。企业积极应对挑战、抓住机遇、不断创新发展，就能在激烈市场竞争中立于不败之地，实现可持续发展，期待饲料行业未来迎来更辉煌发展。
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| 文章来源：现代畜牧网 文章作者：豆包 文章编辑：一米优讯 |
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