国泰君安证券点评牧原股份:维持89.55元目标价
现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2022/9/28 11:40:09 关注:171 评论: 我要投稿
|
|
牧原股份发布2022年8月份主产品销售情况简报,8月公司销售生猪488.7万头(其中仔猪销售30.3万头),销售收入116.60亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪54.0万头。
国泰君安证券点评称,一如既往表现优异,出栏量有望超预期。该机构指出,牧原股份出栏持续改善,成本有望继续下降。2022年8月预计公司育肥猪、仔猪、种猪销量分别为453.4、30.3、5万头。能繁母猪效率不断提升,2022年下半年数量已经回升,8月公司能繁母猪存栏在250万头左右,后备母猪在100万头左右。并且7月下旬开始公司对小部分养殖项目复工建设,涉及养殖产能300万头左右,预计2022年年底公司生猪养殖产能可达7,500万头左右。公司成本有较大下降空间,当前公司完全成本为15.5元/公斤,离阶段性实现14.5元/kg成本目标更进一步。公司将通过优化管理和提升智能化水平进一步降低成本。
该机构进一步指出,下半年猪价健康上涨,助推公司业绩增长。从猪价来看,8月至年底,行业边际供给向下,需求向上的方向是明确的。供给端,能繁母猪下降仍在影响当期生猪出栏,按照市场普遍认可的2022年4月行业能繁母猪达到最低来看,产能周期影响的猪价至少持续到2023年一季度。需求端,越接近年底,市场消费情况越好。
由于近期猪价超预期上涨,国泰君安证券上调2022年EPS至1.92元(+0.52),维持2023-2024年EPS为5.59元、4.76元,给予2023年行业平均16.02倍PE,维持公司89.55元目标价,维持“增持”。
|
|
文章来源:金融界 文章编辑:一米优讯 |
【进入社区】【进入专栏】【推荐朋友】【收藏此页】【大 中 小】【打印此文】【关闭窗口】 |
|
发表评论 (当前没有登录 [点击登录]) |
|
信息发布注意事项: 为维护网上公共秩序和社会稳定,请您自觉遵守以下条款: 一、不得利用本站危害国家安全、泄露国家秘密,不得侵犯国家社会集体的和公民的合法权益,不得利用本站制作、复制和传播下列信息:[查看详细]
(一)煽动抗拒、破坏宪法和法律、行政法规实施的; (二)煽动颠覆国家政权,推翻社会主义制度的; (三)煽动分裂国家、破坏国家统一的; (四)煽动民族仇恨、民族歧视,破坏民族团结的; (五)捏造或者歪曲事实,散布谣言,扰乱社会秩序的; (六)宣扬封建迷信、淫秽、色情、赌博、暴力、凶杀、恐怖、教唆犯罪的; (七)公然侮辱他人或者捏造事实诽谤他人的,或者进行其他恶意攻击的; (八)损害国家机关信誉的; (九)其他违反宪法和法律行政法规的; (十)进行商业广告行为的。
二、互相尊重,对自己的言论和行为负责。 三、本网站不允许发布以下信息,网站编辑有权直接删除:[查看详细]
(一)、重复(恶意灌水)发布的信息; (二)、在本栏目内发布例如供求信息、代理招商、会展、求职招聘等含有广告宣传性质、不符合网站栏目的信息内容; (三)、与本网站主体定位不相关的信息等等。
四、本网站有权删除或锁定违反以上条款的会员账号以及该账号发布的所有信息。对情节恶劣的,本网将向相关机构举报及追究其法律责任! 五、对于违反上述条款的,本网将对该会员账号永久封禁。由此给该会员带来的损失由其全部承担! |
|
|
声明:本网刊登的文章仅代表作者个人观点,文章内容仅供参考,并不构成投资建议,据此操作,风险自担。如果转载文章涉嫌侵犯您的著作权,或者转载出处出现错误,请及时联系文章编辑进行修正,电话:010-65283357。本网原创文章,转载请注明出处及作者。感谢您的支持和理解! |
|