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喜讯!牧原股份23Q3猪价助力,终于实现扭亏为盈,预计盈利13至15亿!


现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2023/11/21 9:26:22 关注:215 评论: 我要投稿

  牧原股份在23Q3实现了环比扭亏,这主要归功于猪价旺季反弹。同时,公司的商品猪完全成本进一步下行,且仍有挖潜空间。产能逐步释放或仍有望支撑公司出栏稳步增长。
  根据公司发布的2023三季报,前三季度,公司出栏生猪4701万头(同比+3.9%)。23Q3,公司出栏生猪1674万头(yoy+20%),其中,商品猪1648万头、仔猪22.0万头、种猪4.6万头。估算生猪板块盈利为13-15亿元,商品猪完全成本为14.3-14.8元/公斤,头均盈利50-100元;屠宰业务预计亏损2-3亿元。成本方面,公司9月生猪养殖完全成本已降至14.7元/公斤,随着公司生产指标持续精进、原材料价格下行以及产能利用率提升,24年完全成本有望进一步降至14元/公斤以内。
  虽然当前行业底部特征明显,包括亏损时长超过历史极值、仔猪价格逼近13年以来低点、淘汰母猪价格逼近19年以来低点,但是考虑到三季度猪价持续低迷,我们调整公司23-25年盈利预测分别为2.78亿元、204亿元、292亿元,对应EPS分别为0.05元、3.72元、5.35元。维持“强烈推荐”投资评级。
文章来源:和讯网     文章编辑:一米优讯     
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