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顺鑫农业获德邦证券买入评级,地产和猪肉亏损拖累利润表现,24年盈利能力有望改善


现代畜牧网 http://www.cvonet.com 2024/1/29 15:44:36 关注:157 评论: 我要投稿

  1月29日,顺鑫农业获德邦证券买入评级,近一个月顺鑫农业获得2份研报关注。
  研报预计23年实现营业收入100-110亿元,归母净利润-2.5~-3.7亿元,扣非归母净利润-6.5~-5.5亿元。23年亏损主要受地产和猪肉业务影响。由于猪肉和养殖行业周期性影响,产品销售价格低迷,亏损较大。同时,地产业务对报表利润也有影响。23年12月8日,公司公告,按照公司与顺正资产签署《产权交易合同》的约定,公司已收到全部转让价款人民币22.6亿元。工商变更登记手续已完成,顺鑫佳宇100%股权变更至顺正资产名下,公司不再持有顺鑫佳宇股权。转让地产子公司产生非经常性损益约2.8亿元,我们认为,地产剥离符合公司长期战略规划,将提升公司价值,增强公司盈利能力。23年或为公司业绩底部,24年业绩修复弹性较大。研报认为,核心大单品提价,盈利能力有望改善。此前,公司公告核心大单品陈酿系列提价,提价涉及的4款牛栏山陈酿是公司核心大单品,22年42°500ml、52°500ml牛栏山陈酿销售量分别为30.2万千升、1.2万千升,分别约占整体销售量的60.8%、2.4%,提价幅度约6%。核心单品提价有望提升白酒业务毛利率和盈利水平。
  风险提示:新品推广不及预期风险,白牛二销售不及预期风险,疫后复苏不及预期风险。
文章来源:金融界     文章编辑:一米优讯     
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