|
二师兄的价格要跌下来了，目前至少有两个信号表明。
信号一：8月份同比上涨2.4%，涨幅较上月回落0.3个百分点。其中猪肉价格上涨1.2%，涨幅回落9.1个百分点。
占CPI权重较大的猪肉价格涨幅回落，是造成CPI企稳的重要原因之一。
信号二：猪饲料生产与肉类加工的唐人神集团董事长陶一山，此前向媒体表示“国内生猪产能将达20亿头”、“猪价将跌破10元/公斤”等言论。
当时的原话是，早已有圈内养猪大户预测，到2022年，国内肉价将跌到10元（每公斤）。我更悲观，届时肉价跌到4元-5元（每公斤）都是完全可能的。
他之所以对猪肉行业有如此悲观的预测，是因为据他透露，中国各大养猪企业已发布的在建或将建的养猪项目规模将达20亿头，而中国猪肉消费量仅6.5亿头，产能严重过剩。
对于唐人神陶一山的表态，昨天其公司董秘作出回应，“上述内容并不代表唐人神对养猪行业的完整看法。”
饶是如此，猪肉价格下降的趋势貌似已经形成。
这意味着，资本市场上与猪肉相关的概念股，可能会迎来一波大调整。
2019年，在国内因为环保问题导致许多猪栏被拆除导致产能下降，以及非洲猪瘟影响，国家肉价一路飞涨。
国家统计局发布数据显示，2019年中国生猪出栏同比下跌21.6%，2019年底生猪存栏同比下跌 27.5%。
去年10月，一个非官方数据显示，去年1至10月猪肉销量下降了60%，价格上涨了约300%。
官方给出的10月份数据显示，仅10月猪肉价格，就同比上涨了101.3%，影响CPI上涨约2.43个百分点，也就是说仅猪肉一项就贡献了CPI同比涨幅的三分之二。
而且，从去年四月份以来，二师兄身价飙涨对CPI上涨的贡献率，一日高过一日。
今年以来，受疫情影响，猪肉价格继续上涨。数据显示，今年以来猪肉价格又上涨了50%。
猪肉价格飞涨的同时，与猪肉相关产业链的上市公司利润大增、股价大涨。
比如新希望公司，2019年该公司净利润同比大涨了196%，股价每股收益同比大涨了205%
新希望2019年财务数据
截图来自新希望2019年财报
新希望2019年股价走势
牧原股份更是厉害，2019年该公司净利润暴涨了1075%，相比2018年翻了11倍，股价每股收益大涨了1559%。
牧原股份2019年财务数据
截图来自牧原股份2019年财报
牧原股份2019年股价走势
但同时我们也知道，在去年猪肉价格大涨的背景下，国家针对生猪产能做出了调整。
2019年九月，国务院发布《关于稳定生猪生产促进转型升级的意见》，明确提出：
继续实施种猪场和规模养猪场（户）贷款贴息政策，期限延长至2020年12月31日，并将建设资金贷款纳入贴息范围。对2020年底前新建、改扩建种猪场、规模养猪场（户）和禁养区内规模养猪场（户）异地重建加大支持力度，重点加强动物防疫、环境控制等设施建设。鼓励地方结合实际加大生猪生产扶持力度。
政策鼓励下，生猪产能得到了大幅提升。
以生猪生产的头部上市公司产能来看：
新希望：6月末全国能繁母猪存栏3,629万头，同比首次由负转正，比去年底增加549万头，恢复到2017年年末的81.2%；生猪存栏接近去年同期水平，达到3.4亿头，比去年底增加2,929万头，相当于2017年年末的77%；上半年生猪出栏25,103万头，虽仍然同比下降19.9%，但降幅较一季度末收窄10.4个百分点。
牧原股份：报告期内，公司加快在南方区域的发展布局，在湖南、广东、广西、云南、贵州、浙江、 海南等省份设立子公司，增加生猪出栏量，保证猪肉供应。
正邦科技：报告期内生猪出栏量为272.54万头，出栏规模在A股生猪养殖类上市公司中排名第三。
整体来看，据农业部数据显示，2020上半年，生猪存栏接近去年同期水平，达到3.4亿头，比去年底增加2929 万头，存栏量相当于2017年年末的77%。
此外，国家还大量投放了冻猪肉，以稳定市场需求。
按照生猪出栏周期，当下的猪肉价格会逐渐走向平稳，预计年底可能会下行。
根据新希望公司8月份销售报告披露的数据显示，目前猪价基本已经企稳。
制图：财经韬略；数据：新希望2020年8月生猪销售情况简报
这意味着，与猪相关产业链的公司，利润将进入收缩期，股价可能会有大的波动。
目前，大部分猪肉概念股，在唐人神董事长陶一山在《中国经济周刊》的采访中放出的惊人话语与A股大调整的大背景下，已经进入了下跌通道。
|
