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最近和不少关注双汇发展的球友交流过买点这个问题，有的说29元以下、有的说以现价买入赚股息的钱也挺好的、还有根据K线波动来决策的。反正是各有各的看法吧，在此我说点个人看法。
双汇发展一季度的利润负增长主要是由屠宰业务所拖累的，库存低价肉消耗完毕，猪价虽然说已经开始下降，但还是处于高位，这直接导致了今年一季度相对于去年一季度高基数上的失速。也就是说，要想扭转这一趋势，还得猪价的近一步下跌。从目前的生猪价格走势看，正是加速下跌期。预计在第三季度双汇的屠宰业务就会上量，对冲掉猪价的不利影响。对应的肉制品业务也会在猪价下跌的趋势下，近一步提高净利率。
在业绩增速这块，在机构一致预测中，分歧还是比较小的。对于今年的利润增速预估，最低预测是8.6%，最高预测是10%。对2022-2023年的利润增速预测则在12%～13%，相对乐观些。
在股价走势这块，受去年第四季度和今年第一季度利润增速下滑的影响，下跌的比较多。也就是说，只要利润增速没有回升前，这一利空因素会一直存在。这就给我们留了个建仓的预期差或者窗口期，也就是3季度业绩公布前，就看市场先生能给出多大的折让了。
个人建仓目标价在15%市盈率附近，3年业绩复合增速11%，估值提升到22%附近，3年预期收益率100%。如果中报或三季度公布、双汇在肉制品业务上有超预期突破，会适当提高建仓目标价。
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