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一、导语：1167 万吨！中国大豆进口创下历史新高度
2025 年 7 月，中国大豆进口量达到 1167 万吨，刷新单月进口纪录。这一数据的公布，在全球农业市场引发了广泛关注。
从进口来源分析，巴西大豆占据显著优势，占比高达 89%，进口量为 1039 万吨，同比增长 13.9%，较去年同期的 912 万吨有大幅增长。相比之下，美国大豆进口量仅 42 万吨，同比下降 11.5%，低于去年的 47.5 万吨。与此同时，阿根廷大豆进口量在 7 月达到 56 万吨，2025 年 1-7 月累计 67 万吨，同比增长 104.7%。这些数据不仅反映了中国大豆进口来源结构的变化，更暗示着全球大豆贸易格局的深刻调整，以及中美贸易摩擦背景下中国供应链的重构趋势。
二、数据解码：巴西 “一家独大”，美国 “跌落神坛”
（一）巴西大豆 “碾压式” 增长，成中国第一粮仓2025 年 7 月，中国从巴西进口大豆 1039 万吨 ，同比增长 13.9%，占当月大豆进口总量的 89%，在进口来源国中处于绝对主导地位。巴西大豆的强劲表现主要得益于 2025 年的大丰收，产量提升带动了出口能力的增强。此外，巴西大豆在价格上具有明显优势，较美国大豆低 10%-15%，成本效益显著，加之供应稳定，因而受到中国市场的青睐。
近年来，巴西在中国大豆进口市场的地位日益稳固，连续三年进口份额超过 70%。2025 年前 7 个月累计进口量达 4226 万吨，作为中国最大的大豆供应国，其市场份额进一步巩固。
（二）美国大豆 “失宠”，进口量跌至冰点
美国大豆在 2025 年 7 月的进口量仅为 42 万吨，同比下降 11.5%，创下近五年同期最低纪录。尽管 2025 年上半年中国从美国累计进口大豆 1657 万吨，同比增长 31.2%，但 7 月的大幅下跌，凸显了中美贸易摩擦的持续影响。
中美贸易摩擦期间，中国对美国大豆加征 25% 的反制关税，导致美国大豆在价格上丧失竞争力。中国进口商为控制成本，纷纷减少对美国大豆的采购，加速寻求替代供应。目前，中国尚未预购美国新季大豆，与往年同期相比，这一现象极为反常，引发美国豆农对失去中国市场的担忧。
（三）阿根廷异军突起，南美 “双子星” 格局成型
在巴西大豆持续增长、美国大豆份额下降的同时，阿根廷大豆迅速崛起，成为中国大豆进口的重要来源。2025 年 7 月，中国从阿根廷进口大豆 56 万吨，1-7 月累计进口 67 万吨，同比增长 104.7%。
阿根廷在大豆市场的成功，得益于其优化种植结构和提升出口效率的努力。通过选择高产优质品种和减少运输损耗，阿根廷成功填补了部分美国大豆退出后的市场缺口，与巴西共同构成中国大豆进口的 “南美双引擎”。当前，中国对南美大豆的依赖度已攀升至 90% 以上，全球大豆贸易重心加速向南美转移。
三、中美博弈：美国豆农 “火烧眉毛”，贸易壁垒成最大阻碍
（一）美国豆农集体 “上书”，急盼中国订单随着新季大豆收获期
临近，美国豆农面临严峻的财务压力。大豆价格持续下跌，而生产资料成本，包括种子、化肥、农药和运输费用却不断攀升。数据显示，超过 80% 的豆农处于亏损状态。
在此背景下，美国大豆协会向总统特朗普紧急致信，指出若不能与中国达成贸易协议，美国将在关键销售季错失数十亿美元订单，甚至可能永久失去中国市场。信中强调，中国作为美国大豆的最大客户，其他国家难以消化美国的过剩产能，呼吁政府取消关税，重启贸易谈判。
（二）贸易摩擦后遗症：美豆竞争力一落千丈
中美贸易摩擦对美国大豆出口造成了严重冲击。中国对美国大豆加征的关税仍未完全取消，导致美国大豆到岸成本较巴西大豆高出 300 - 500 元 / 吨，价格优势丧失。
数据显示，2023-2024 销售年度，中国购买美国大豆占其出口总量的 54%，而到 2025 年上半年，这一比例骤降至 21%。美国农业部预计，2025 年美国大豆出口量将降至 6000 万吨，为近十年最低水平，美国大豆在全球市场的份额受到严重挤压。
（三）特朗普政府两难：选票与利益的艰难平衡
美国中西部大豆主产区是特朗普的重要票仓，豆农因大豆销售受阻和收入减少而产生的不满，对特朗普政府构成了政治压力。特朗普若寻求连任，就必须考虑这些选民的诉求。然而，在贸易谈判中大幅让步，取消关税，可能会削弱美国在贸易博弈中的筹码，影响其他方面的利益。
这种两难处境导致美国政府在大豆贸易政策上摇摆不定。与此同时，中国进口商加速实施多元化采购策略，进一步削弱了美国大豆在中国市场的地位，美国大豆未来重新夺回市场份额的难度显著增加。
四、中国策略：从 “单一依赖” 到 “多元突围”
（一）规避风险：提前备货应对不确定性
面对中美贸易关系的不确定性，中国进口商采取了 “早采购、多采购” 的策略，以降低供应风险。2025 年 7 月创纪录的 1167 万吨进口量，体现了对未来供应风险的前瞻性应对。
国内饲料企业和粮商为避免因贸易摩擦升级导致大豆供应中断，纷纷增加对巴西、阿根廷大豆的采购量，将库存周期从 30 天延长至 50 天。这一举措有效保障了产业链的稳定，确保在贸易形势变化的情况下，大豆供应不受影响。
（二）战略调整：构建 “南美为主、多国补充” 的供应体系
中国致力于打破对美国大豆的依赖，构建多元化的供应体系。截至 2025 年，南美大豆进口占比已升至 92%，其中巴西和阿根廷作为主要供应国，与乌拉圭、巴拉圭等国共同形成了稳定的供应网络。
同时，中国积极拓展与俄罗斯、乌克兰等新兴产区的合作。2025 年前 7 个月，从黑海地区进口大豆量同比增长 25%，显示出合作的初步成效。通过多元化战略，中国大豆供应来源更加丰富，降低了对单一供应国的依赖，提高了供应稳定性。
（三）粮食安全：未雨绸缪应对 “卡脖子” 风险
尽管当前大豆供应充足，但中国高度重视国内产能建设，以保障粮食安全。2025 年中央一号文件提出将大豆种植面积扩大至 1.6 亿亩，并通过补贴政策和技术升级，鼓励农民增加大豆种植，提高大豆产量和质量，提升国产大豆自给率。
此外，中国建立了 3000 万吨的国家大豆储备，作为应对极端贸易环境的重要保障。一旦大豆进口受阻，国家大豆储备可及时投放市场，确保饲料和食用油供应稳定，保障民生。
五、未来展望：两大变量主导大豆进口走向
（一）变量一：中美贸易谈判能否破冰
未来中美贸易谈判的结果将直接影响美国大豆在中国市场的前景。若在 2025 年底前双方达成部分贸易协议，降低或取消大豆关税，美国大豆有望在 2026 年新季大豆采购中重新进入中国市场，与巴西竞争市场份额。
反之，若贸易壁垒持续存在，美国大豆出口商将面临失去中国市场的风险，巴西在中国大豆进口市场的份额可能进一步提升至 90% 以上，美国大豆的市场地位将难以恢复。
（二）变量二：国内生猪产能如何演绎
大豆与生猪产能密切相关，70% 的大豆用于饲料加工。2025 年国家推进生猪养殖产能调控，若能繁母猪存栏量按计划调减 100 万头，饲料用豆量将减少 200 万吨，进而降低中国大豆进口需求。
然而，若生猪产能出现反弹，大豆需求将大幅增加，推动大豆进口量上升，考验全球大豆供应链的平衡能力。
（三）长期趋势：全球大豆贸易格局重塑
无论中美贸易谈判结果如何，中国大豆进口 “去美国化” 的趋势已不可逆转，南美主导、多国参与的新贸易秩序正在形成。
这一变化对全球农业贸易格局产生了深远影响，美国农业首当其冲，不得不调整种植结构。2025 年美国大豆种植面积同比下降 5%，许多农场主转向种植玉米和小麦。全球大豆产业正经历深刻重构，未来市场将更加复杂多变。
结语：大豆进口背后的全球博弈
2025 年 7 月中国大豆进口数据，不仅反映了中国在贸易摩擦背景下的灵活应对策略，也体现了全球农业供应链的重构趋势。巴西大豆的持续增长和美国大豆的市场份额下降，揭示了全球大豆贸易格局的变化。
对中国而言，大豆进口结构的调整是保障粮食安全和稳定产业发展的重要举措。未来，如何在拓展进口渠道和提升国产产能之间实现平衡，将是持续面临的挑战。中国在大豆贸易中的策略调整，将继续在保障粮食安全和全球贸易格局演变中发挥重要作用。
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