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一、开篇：春节消费旺季临近，牛肉价格稳中趋涨引发行业研判
1.1 数据直击：近期牛肉市场价格波动实况
随着春节消费旺季的逐步临近，国内牛肉市场价格呈现稳中趋涨的阶段性特征。据农业农村部最新监测数据显示，2月10日，全国农产品批发市场牛肉平均价格为66.13元/公斤，较1月4日的65.94元/公斤实现小幅上涨，相较于2月2日的65.95元/公斤亦维持稳步上行态势。
从行业规律来看，每年春节前后，受节日备货需求增加、家庭聚餐与餐饮消费升温等因素影响，牛肉需求通常进入季节性旺盛期，价格易出现阶段性上涨。本次价格上行虽具备典型的节日效应支撑，但多位行业分析人士指出，本轮牛肉价格上涨并非单纯的短期季节性波动，更可能标志着肉牛产业经过2025年的深度调整后，正式步入新一轮由政策引导、产能周期与需求复苏共同驱动的上行周期。
1.2 市场态势：供需两端呈现阶段性特征
从当前市场运行态势来看，消费端与养殖端呈现鲜明的阶段性表现。消费端，餐饮企业春节备货已逐步启动，商超、农贸市场牛肉采购量稳步提升，家庭消费对牛肉的需求也随节日临近持续释放；养殖端，受价格上行预期影响，养殖户惜售情绪逐步增强，出栏节奏有所放缓，进一步支撑短期市场价格。上述供需特征相互叠加，为肉牛产业周期转向提供了直观的市场佐证，也为下文产业深层运行逻辑的分析奠定基础。
二、复盘2025：肉牛产业的深度调整与核心发展困境
2.1 行情特征：冲高回落，弱市收官显调整态势
2025年，国内肉牛行业整体呈现“冲高回落、旺季不旺、弱市收官”的运行特征。全年来看，肉牛价格走势呈现明显的阶段性分化，上半年受阶段性供需错配影响价格小幅冲高，下半年则受多重负面因素交织冲击，价格逐步回落，尤其是四季度，肉牛价格中枢整体下移，行业进入深度调整期。
具体而言，2025年肉牛产业调整主要受三大核心因素制约：一是能繁母牛去化进程缓慢，行业产能过剩压力未能得到有效缓解，供给端宽松格局持续；二是进口牛肉库存处于高位，低价进口牛肉对国内市场形成持续冲击，挤压国产牛肉市场空间；三是终端消费复苏乏力，整体需求支撑不足，多重因素叠加导致产业链各环节盈利出现明显分化，行业发展面临较大压力。
2.2 进口冲击：低价优势持续挤压国产牛肉市场空间
进口牛肉的持续冲击是2025年肉牛产业面临的核心困境之一。据海关总署统计数据显示，2025年1-12月，全国牛肉进口量达283.39万吨，较2024年同期减少8.03万吨，同比降幅为2.76%，进口量虽呈现小幅回落态势，但整体规模仍处于高位。
受进口牛肉价格优势影响，其在国内餐饮加工、大众消费等核心渠道的市场份额持续提升，截至2025年底，进口牛肉占国内牛肉消费总量的比重已达22.02%。从终端需求结构来看，餐饮行业、食品深加工领域优先选用进口牛肉作为替代，2025年餐饮行业客流量恢复缓慢，中低端餐饮企业为控制经营成本，大幅缩减牛肉采购量，同时转向性价比更高的进口冻肉、猪肉及禽肉等替代品，直接导致国产、进口牛肉需求均面临承压态势，进一步抑制国内肉牛价格上行。
2.3 养殖端分化：盈利结构失衡，产能去化动力不足
2025年，国内肉牛养殖端盈利呈现明显的结构性分化特征，自繁自养与育肥环节盈利走势差异显著。根据卓创资讯数据统计，2025年内，肉牛自繁自养理论盈利均值为348.41元/头，同比上涨148.73%；肉牛育肥理论盈利均值为2845.83元/头，环比上涨925.52%。
从盈利结构来看，自繁自养环节盈利改善主要得益于年内肉牛、牛犊价格的阶段性上涨，推动繁育户盈利空间逐步扩大，实现从亏损到盈利的转变；但行业内部分散户受肉牛养殖周期长、前期投入大、短期盈利水平偏低等因素影响，养殖积极性不高，市场仍存在非理性宰杀能繁母牛的行为，导致行业产能去化进程受阻，未能形成良性的产能循环。育肥环节盈利大幅增长，则主要受益于出栏肉牛对应前期较低的补栏成本，成本端优势叠加阶段性价格上行，推动育肥环节盈利空间实现显著增幅。
三、破局2026：四大核心驱动力开启肉牛产业上行通道
3.1 政策托底：政策导向明确，释放行业企稳信号
政策支撑成为2026年肉牛产业破局的核心驱动力之一。2025年末，进口牛肉保障措施正式落地实施，为国内肉牛产业注入明确的政策托底信号，有效扭转了市场悲观预期。同时，结合中央一号文件中关于肉牛产业纾困、产能优化的相关部署，政策层面持续引导行业向高质量发展转型，为产业上行提供了坚实的政策保障。
国信证券在近日发布的行业研报中预计，随着进口牛肉保障措施的逐步落地，国内牛肉进口量将出现阶段性减少，同时进口牛肉的综合成本将稳步上升，这一趋势将有效减轻国内牛肉市场的供给压力，推动国内外牛价形成协同上行态势，进一步助力国内肉牛产业盈利水平改善。
3.2 产能去化：供给端收缩，奠定价格上行基础
产能持续去化推动供给端收缩，是本轮肉牛产业周期反转的核心逻辑。中信证券研报数据显示，2024年以来，国内肉牛存栏量累计去化幅度已超过10%，能繁母牛存栏量的持续下降，将逐步传导至2026年及以后的商品牛出栏量，导致2026年国内肉牛供给端存在明确的下降压力。
参考上一轮肉牛行业周期的去化节奏及价格回升规律，行业分析人士判断，本轮肉牛周期中，活牛价格仍具备较大的上行空间。随着产能去化效果的逐步显现，国内肉牛市场供需格局将逐步改善，供给端收缩将为牛价上行提供坚实支撑，推动产业逐步走出调整期，进入上行通道。
3.3 进口收缩：比价优势削弱，利好国产牛肉市场
2026年，进口牛肉市场格局的变化将进一步利好国产牛肉发展。随着进口牛肉保障措施的实施、国际牛肉市场供需趋紧等因素影响，进口牛肉的价格优势将逐步削弱，其在国内餐饮、大众消费等渠道的市场份额有望出现阶段性调整。
卓创资讯结合行业运行态势预测，2026年国内肉牛均价有望上涨至26.00-30.00元/公斤，随着进口牛肉比价优势的弱化，国产牛肉在终端市场的竞争力将逐步提升，市场空间将进一步打开，为国内肉牛养殖、屠宰等环节带来实质性利好，推动产业链各环节盈利水平稳步改善。
3.4 需求复苏：消费端回暖，注入产业增长动能
需求端复苏将与供给端收缩形成共振，为2026年肉牛产业上行注入强劲动能。随着国内宏观经济逐步企稳复苏，餐饮行业客流量将实现稳步回升，中高端餐饮、连锁餐饮对优质国产牛肉的需求将逐步释放；同时，居民消费能力持续改善，家庭消费中对高品质牛肉的需求也将稳步提升，进一步强化需求端支撑力度。
相较于2025年牛肉需求“缓慢复苏、结构分化”的特征，2026年国内牛肉需求将呈现全面回暖、结构优化的态势，需求端支撑力的增强将与供给端收缩形成协同效应，共同推动肉牛产业进入良性发展轨道，加速行业周期拐点的到来。
四、展望：新旧周期交替，肉牛产业链迎来全链条发展机遇
4.1 产业链受益逻辑：全环节协同发展，机遇凸显
2026年，国内肉牛产业正处于新旧周期交替的关键节点，行业上行周期的开启将带动产业链各环节实现协同发展，全链条均有望迎来实质性发展机遇。从受益顺序来看，养殖端将率先享受牛价上行带来的盈利红利，能繁母牛存栏量充足、养殖技术先进的规模化养殖主体，将在行业分化中占据优势地位；屠宰、加工环节将随商品牛出栏量提升与消费量增长，实现产能利用率与经营效益的双重提升；品牌牛肉企业则可依托品质优势、渠道优势，进一步抢占市场份额，推动行业品牌化、标准化发展，助力行业格局持续优化。
4.2 行业参与者应对建议：理性布局，把握发展机遇
针对2026年肉牛产业的运行趋势，结合行业发展特征，为各环节参与者提供以下应对建议：对于消费者而言，应理性看待牛肉价格的阶段性波动，结合自身消费需求合理规划采购量，规避价格短期波动带来的不必要成本；对于养殖主体而言，应精准把握行业产能调整节奏，合理规划出栏与补栏计划，依托政策支持优化养殖结构，提升养殖精细化水平，同时警惕盲目扩产带来的市场风险，聚焦提质增效，增强自身核心竞争力；对于屠宰、加工及终端渠道企业而言，可加强与优质养殖主体的合作，优化供应链布局，提升产品加工附加值，同时抓住消费复苏机遇，拓展优质渠道，实现高质量发展。
五、结尾：周期拐点已至，产业高质量发展可期
综合来看，2026年国内肉牛产业正站在新旧周期交替的关键节点，政策托底、产能去化、进口收缩、需求复苏四大核心因素形成共振，推动行业正式步入上行周期。供给端，国内肉牛产能经过持续去化后即将迎来实质性收缩，进口政策收紧进一步减轻国内市场供给压力；需求端，宏观经济复苏带动餐饮消费与家庭消费回暖，为产业增长注入强劲动能。
随着行业格局的持续优化与价格水平的稳步回暖，肉牛产业链上的养殖、屠宰、加工及品牌企业，均将迎来新的发展机遇。未来，随着政策引导力度的持续加大、养殖技术的不断升级、消费结构的持续优化，国内肉牛产业将逐步实现高质量发展，逐步提升国产牛肉的市场竞争力与行业话语权。
欢迎行业从业者、投资者及消费者结合自身从业或消费经历，留言分享对2026年肉牛产业及牛肉价格走势的看法，共同探讨产业发展新机遇、新挑战。
数据来源：农业农村部全国农产品批发市场价格监测数据、海关总署牛肉进口统计数据、卓创资讯、国信证券、中信证券肉牛行业研报
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