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引言：2026年行业核心变局——增长分化与风险交织
结合哈姆雷特蛋白总裁Erik Visser先生对全球动物蛋白及动物营养供应链的年度展望，2026年全球动物蛋白产业将呈现“整体增长放缓、品类分化加剧、风险与机遇交织”的核心特征。全年行业生产增速将回落至0.5%以下，品类间呈现显著差异：家禽与水产养殖持续保持增长态势，成为行业增长的核心驱动力；生猪与反刍动物产能则趋于稳定或小幅收缩，面临多重发展压力。与此同时，地缘政治博弈、疫病防控挑战、法规体系升级、技术创新迭代等多重因素深度交织，倒逼行业从规模扩张导向转向效率提升与风险管控并重，敏捷应变能力成为企业实现可持续发展的核心竞争力。
一、产量分化：家禽与水产引领增长，生猪与反刍动物产能承压收缩
1.1 全球格局：增长放缓背景下的品类结构性分化
2026年，全球动物蛋白生产将进入低速增长阶段，整体增速跌破0.5%，行业发展重心从“规模扩张”转向“质量提升”。品类间分化态势显著，呈现“优势品类领跑、弱势品类承压”的格局：家禽与水产养殖凭借养殖周期短、饲料转化率高、疫病防控难度相对较低、市场需求韧性较强等核心优势，持续保持稳步增长态势，成为支撑行业整体增长的双引擎；生猪与反刍动物则受非洲猪瘟（ASF）持续蔓延、国际贸易成本上升、终端消费者低价偏好凸显及部分国家主动推进畜群去产能政策等多重因素叠加影响，产量趋于稳定或出现小幅下滑，行业生产商利润空间进一步收紧，生产效率提升与成本管控成为核心发展诉求。
1.2 区域亮点：区域生产格局重构，重点区域呈现差异化发展态势
2026年全球动物蛋白区域生产格局将呈现显著重构特征，不同区域依托资源禀赋与政策导向，呈现差异化发展态势。南美洲在巴西的引领下，各类畜种产量均将实现稳步增长，欧盟与南方共同市场（阿根廷、巴西、巴拉圭和乌拉圭）之间的临时贸易协定，将为南美牛肉、家禽出口企业提供广阔的市场空间，进一步推动区域产能释放；中国受2025年底政府强制缩减畜群规模政策的持续影响，生猪产量将出现阶段性下降，行业产能优化调整持续推进；欧洲地区猪肉与家禽产量将实现小幅增长，但受农业领域政治压力传导影响，产能布局将逐步从西北欧向中东欧转移，区域生产格局进一步优化；东南亚地区猪肉产能将逐步恢复，但非洲猪瘟仍是制约产能提升的核心瓶颈，家禽养殖则将保持强劲增长势头，成为区域动物蛋白增长的核心支撑；北美地区生猪产量温和增长，家禽产量则加速提升，行业规模化、集约化水平持续提高。
二、地缘政治暗涌：贸易格局深度重塑，关税与协定成为核心变量
2.1 中美博弈：大豆与猪肉贸易成焦点，政策调整引发全球连锁反应
中美贸易关系仍是2026年影响全球动物蛋白及相关产业链的最大不确定性因素。双方现有贸易协定将于2026年下半年到期，叠加美国11月中期选举的政治周期影响，现任美国政府或推动与中国重启贸易谈判、达成新的贸易共识，相关政策调整将直接影响美国大豆出口流向及猪肉国际市场份额，进而重塑全球动物蛋白供应链格局。此外，2025年底美国最高法院审理的“对等关税”及“芬太尼相关关税”相关案件，预计将于2026年初作出最终裁决，该裁决将明确美国关税工具的使用边界与力度，其后续连锁反应将进一步传导至全球动物蛋白及饲料原料贸易领域，加剧市场波动。
2.2 美墨加与欧盟：贸易协定迎来关键审查，区域贸易平衡面临调整
北美地区，美国与加拿大、墨西哥的自由贸易协定将在2026年迎来审查，目前市场对美国是否会允许该协定失效、或推动重新谈判核心条款仍存在较大不确定性，相关决策将直接影响北美地区动物蛋白跨境流通效率与贸易成本，对区域内生产商经营决策产生重要影响。欧洲地区，欧盟将重点评估其与中国的贸易关系，针对双方贸易关系日益失衡的问题，欧盟或考虑出台关税及其他限制性措施，调整贸易结构；同时，欧盟与南方共同市场的临时贸易协定持续落地，将进一步优化南美动物蛋白进入欧洲市场的通道，对全球动物蛋白贸易格局产生深远影响。整体来看，地缘政治冲突导致的贸易碎片化趋势持续加剧，据行业测算，地缘政治距离每增加10%，双边贸易流量将相应减少2%，进一步增加全球供应链的不确定性。
三、成本红利：饲料价格企稳运行，豆粕成为全球战略博弈焦点
3.1 饲料成本稳定：释放特种原料与添加剂投资空间，助力效率提升
饲料成本作为动物蛋白生产的核心成本，占总生产成本的比重高达70%，其价格走势直接影响生产商盈利水平与经营决策。2026年，全球饲料成本预计保持稳定或小幅下降，核心支撑来自于饲料原料供应整体宽松：尽管拉尼娜现象加剧可能对南美洲大豆、玉米产量及秘鲁凤尾鱼捕捞量产生一定冲击（凤尾鱼是鱼粉、鱼油生产的核心原料），但全球饲料原料整体供需格局趋于平衡，能够有效对冲局部产区波动带来的影响。饲料成本的企稳运行，将为动物蛋白生产商腾出资金空间，使其能够加大对特种原料、饲料添加剂的投资力度，通过优化动物营养方案，充分释放动物遗传潜力，提升生产效率与产品品质，缓解利润空间收紧的压力。
3.2 豆粕价格维稳：供需博弈与政策因素双重支撑，市场格局持续优化
豆粕已从传统农作物逐步升级为全球战略性商品，其价格走势不仅受供需关系影响，更与地缘政治、可持续发展政策、可追溯性要求等因素深度绑定。2026年，全球豆粕价格预计保持稳定运行，核心得益于供需博弈与政策因素的双重支撑：供应端，巴西大豆丰产预期明确，中国大豆进口结构持续向巴西倾斜（巴西大豆占中国进口总量的比重提升至74%），有效保障全球豆粕原料供应充足；需求端，春节前下游育肥期补库带来刚性需求支撑，同时动物蛋白生产商对豆粕的需求保持稳定。此外，欧盟森林砍伐法规（EUDR）实施推进、美国与巴西生物燃料政策调整、中国大豆进口结构优化、美国农业补贴政策变动及南美洲物流压力等多重因素，共同构成豆粕价格“上有压力、下有支撑”的运行格局。据卓创资讯预测，2026年一季度国内豆粕现货价格预计呈现先抑后扬态势，波动区间维持在3050-3200元/吨。
四、能源变局：石油与天然气价格下行，AI技术赋能长期降本增效
4.1 短期下行：供应过剩主导能源价格走势，风险因素仍需警惕能源价格
作为影响动物蛋白产业的重要间接因素，其走势对化肥生产（间接影响饲料成本）、动物营养及特种饲料生产、物流运输等环节均产生重要影响。2026年，全球石油与天然气价格将面临下行压力，核心驱动因素为供应过剩格局形成：石油方面，石油输出国组织（OPEC）结束自愿减产政策，全球石油供应将进一步增加；天然气方面，全球新的液化天然气（LNG）产能逐步投放，有效缓解供应紧张局面。但需重点警惕突发风险因素：乌克兰局势持续发酵、中东地区不稳定停火协议及委内瑞拉局势升级等，均可能导致能源供应链突发中断，影响能源安全与价格稳定；与此同时，全球电力需求持续增加，预计电力价格将呈现上行趋势，对动物蛋白生产商用电成本产生一定压力。
4.2 长期降本：AI技术重构能源生产与分配效率，提供长期支撑
英伟达CEO黄仁勋指出，AI算力扩张短期内虽会对全球电网带来一定压力，但长期来看，将倒逼能源供应投入加大与电网现代化改造，推动能源生产与分配效率提升。在动物蛋白产业领域，AI技术将逐步应用于能源管理环节，通过优化风电、光伏并网效率（预计可提升15%-20%）、降低电网传输损耗（试点区域效率提升10%以上），有效降低能源使用成本。据国际能源署预测，到2030年，AI技术可推动全球电力成本下降18%-25%，为动物蛋白产业实现长期降本增效提供重要支撑，助力行业实现绿色可持续发展。
五、风险防控：疫病与法规双重施压，行业合规门槛持续升级
5.1 疫病威胁：ASF与HPAI持续肆虐，生物安全成为核心防控
重点疫病防控仍是2026年全球动物蛋白产业面临的核心挑战，其爆发具有不确定性，将对全球供应链、生产格局及价格水平产生显著冲击。其中，非洲猪瘟（ASF）与高致病性禽流感（HPAI）仍是影响范围最广、危害最大的疫病，同时螺旋蝇蛆病、口蹄疫、蓝舌病等新兴疫病持续蔓延，进一步加剧行业疫病防控压力。疫病的局部爆发将直接扰乱出口流程，推高生产商疫病防控成本与生产成本，影响市场价格稳定。在此背景下，动物蛋白生产商需进一步强化农场精细化管理、升级生物安全防控措施，同时结合科学的营养方案提升动物自身免疫力，推动疫病防控从被动应对向主动预防转型，最大限度降低疫病风险。
5.2 法规重塑：欧美政策呈现分野，行业合规成本持续上升
2026年，全球动物蛋白及相关产业链法规体系将持续升级，尤其是欧盟与美国的相关政策调整，将对行业发展产生深远影响，推动行业合规门槛持续提升。欧盟方面，欧盟森林砍伐法规（EUDR）经推迟后，将于2026年进一步推进实施，其中一项重要调整为：符合EUDR标准的合规采购责任，将仅限于将豆粕引入欧洲市场的企业；同时，欧盟禁抗政策全面落地，要求企业提交详尽的抗生素耐药性数据，直接导致中国中小型动物蛋白出口企业合规成本上升10%-15%，约30%的相关企业面临退出欧洲市场的风险。美国方面，增强创新饲料和经济发展法案（FEED）正在国会审议，已获得两党支持，该法案旨在推动美国食品药品监督管理局（FDA）现有监管框架现代化，允许其批准具有基本营养以外益处的饲料原料，将为美国饲料添加剂制造商与进口商提供发展机遇，助力其提升市场竞争力。此外，饲料配方中药物的使用，尤其是抗生素类生长促进剂（AGP）的使用，将受到全球范围内更严格的监管，由于目前尚无单一产品可完全替代抗生素，多维度营养策略将成为推动动物健康与生产性能提升的核心路径。
六、转型风口：可持续发展成战略核心，并购与AI驱动行业升级
6.1 可持续发展：从合规义务转向综合风险管理战略
2026年，全球动物蛋白行业的可持续发展理念将实现深度升级，可持续发展不再是企业的可选合规义务，而是贯穿整个供应链的核心战略支柱与综合风险管理手段。动物蛋白生产商将进一步聚焦可持续发展实践，通过优化饲料配方提升饲料转化率、使用替代原料减少资源消耗、改善动物福利、降低污染物排放等方式，减少行业对环境的影响；同时，风险管理将逐步融入可持续发展实践，未来行业投资将越来越多地考虑气候变化因素，推动企业商业模式向绿色可持续转型。从市场需求来看，客户在选择供应商时，将更加注重其可持续发展实践水平，但溢价支付意愿相对有限，倒逼企业将可持续发展战略与经营效益深度绑定，实现生态效益与经济效益的双赢。
6.2 并购潮起：行业整合加速，跨国整合与细分赛道深耕并行
经历数年交易活动低迷期后，2026年全球动物营养与动物蛋白市场并购活动将显著增加，行业整合进程加速推进。并购逻辑呈现多元化特征：跨国公司与私募股权公司将聚焦可持续发展、技术整合与战略整合，通过并购实现规模扩张与效率提升，寻求核心竞争力突破；大型综合性企业将逐步精简业务组合，剥离非核心动物营养资产，聚焦自身具有较强竞争优势的领域，提升核心业务盈利能力；私募股权公司将积极部署资金，整合中型特种饲料添加剂供应商，得益于动物蛋白行业的韧性与稳定增长潜力，该领域对私募股权公司具有较强的吸引力；此外，现有中型企业将通过非有机增长方式，即并购重组实现地域扩张、技术升级与产品组合多元化，进一步提升市场竞争力。值得关注的是，帝斯曼-芬美意（DSM-Firmenich）计划出售其动物营养分支等大型交易，有望进一步加速行业整合进程，重塑行业竞争格局。
6.3 AI赋能：渐进式落地应用，聚焦精准营养与风险预警
AI技术在动物蛋白与动物营养生产领域的应用，将呈现“循序渐进、重点突破”的特征，而非颠覆性变革，核心原因在于农牧行业整体较为保守，AI技术的大规模落地面临来自农场管理者、营养师等从业者的接受度挑战。2026年，AI技术的应用将重点聚焦于三大领域：一是精准营养领域，利用多来源数据为不同动物物种制定量身定制的优化饲料配方，提升饲料利用率与动物生产性能；二是疫病预警领域，通过监测个体动物采食行为、生理指标等数据，实现疫病早期预警，降低疫病防控成本；三是可持续发展领域，助力企业优化水与能源使用效率、减少生产浪费、实现碳足迹精准追踪与粪便科学管理，推动行业绿色发展。
七、2026年制胜法则：以敏捷应变，布局多元化与技术创新
7.1 产品与区域：多元化布局，对冲市场波动风险
2026年，全球动物蛋白行业品类分化与区域波动特征显著，拥有多元化产品组合、覆盖多畜种、布局全球市场的企业，将更具能力应对市场波动与政策变化带来的风险。对于行业参与者而言，建议重点布局家禽、水产等高增长赛道，加大对相关领域的产能与技术投入；同时，积极拓展南美、东南亚等新兴市场，挖掘区域增长潜力，降低对单一品类、单一区域市场的依赖，通过多元化布局实现风险对冲，巩固市场竞争优势。
7.2 技术与营养：聚焦精准策略，释放动物遗传潜力
在饲料成本稳定的窗口期，加大特种原料、饲料添加剂的研发与投入力度，构建科学的精准营养方案，是动物蛋白生产商突破利润瓶颈、提升核心竞争力的关键路径。同时，针对全球禁抗政策持续收紧的趋势，企业需加快推进非抗生素解决方案研发与落地，重点布局微生态制剂、植物提取物、功能性氨基酸等替代产品，抢占市场先机，实现产品升级与差异化竞争。
7.3 人力与管理：破解熟练工短缺困境，推动自动化与人才双驱动
2026年，全球动物蛋白行业劳动力萎缩趋势将持续加剧，退休人数增加、新人才吸引速度放缓、限制性移民政策等多重因素叠加，将对动物蛋白与动物营养生产商的劳动力供应产生较大压力。应对这一困境，企业需采取“自动化升级+人才培育”双驱动策略：一方面，加快推进养殖、饲料生产等核心环节的自动化、智能化升级，引入智能装备降低人力依赖，提升生产效率；另一方面，制定完善的人力资源战略，加大招聘、培训投入，优化薪酬福利体系，强化年轻专业人才的行业价值认同，提升人才留存率，确保未来劳动力稳定供应。
结语：变局之下，敏捷者胜
2026年，全球动物蛋白行业正处于新旧发展模式交替、市场格局深度重构的关键节点，行业发展的核心命题，并非“是否会发生变化”，而是“变化的幅度与应对的效率”。在品类分化加剧、地缘政治博弈升级、疫病风险持续存在、法规门槛不断提升的复杂环境下，全球动物蛋白行业正经历深刻的结构性变革，挑战与机遇并存。对于行业参与者而言，唯有以敏捷姿态主动适应市场变化，以技术创新驱动效率提升，以多元化布局对冲市场风险，以可持续发展构建长期壁垒，才能在行业洗牌中巩固竞争优势、实现高质量发展，成为2026年全球动物蛋白行业变局中的赢家。
数据来源：哈姆雷特蛋白总裁Erik Visser先生年度行业展望、卓创资讯、国际能源署能、国信证券、中信证券、海关总署、农业农村部
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